Ce que vous voyez
Une mensualite, un premier loyer souvent majore, une duree et un prix de rachat final. Ce sont les chiffres les plus visibles dans les simulateurs et les offres commerciales.
Article LOA
Le taux cache de la LOA
Le taux d'une LOA parait souvent cache parce que l'offre met d'abord en avant les loyers, le premier loyer et l'option d'achat. Pourtant, ces chiffres suffisent a reconstituer un taux implicite utile pour comparer une LOA a un credit auto, a condition d'ajouter aussi les frais et les contraintes du contrat.
Ce qui manque a la lecture
La mensualite seule ne dit pas le vrai prix du financement. Elle peut etre abaissee par un apport important ou par une valeur finale elevee.
Le bon reflexe
Remettre tous les flux sur la meme echelle puis comparer ce taux implicite au TAEG d'un credit auto, sans oublier assurance, entretien, frais de dossier et restitution.
Pourquoi ce taux semble cache
La LOA s'affiche comme une location avant de s'afficher comme un financement
Service-Public rappelle qu'une LOA est une location avec option d'achat : vous payez des loyers pendant une duree definie, puis vous pouvez acheter le vehicule au prix fixe dans le contrat. Dans cette presentation, le chiffre mis en avant est souvent le loyer mensuel, pas un taux annuel directement comparable a un credit auto.
La meme fiche officielle precise pourtant que le contrat doit faire apparaitre le prix au comptant, la duree, le montant et le nombre de loyers, la somme restant a payer en cas d'achat et le montant total du sur la periode de location. Autrement dit, les donnees utiles sont bien la. Elles ne sont simplement pas toujours lues comme un financement amortissable.
Parler de taux cache ne veut donc pas dire qu'un chiffre secret serait dissimule. Cela veut dire que le cout financier est eparpille dans plusieurs lignes du contrat au lieu d'etre lu en une seule fois.
Comment retrouver ce taux en pratique
1. Reprendre les flux du contrat
Relevez le prix catalogue ou prix au comptant, le premier loyer, le montant des loyers, leur nombre et l'option d'achat finale. Le premier loyer majore doit etre traite comme une somme deja versee, pas comme une reduction magique du cout.
2. Resoudre le taux compatible
Le taux implicite est celui qui rend equivalents le capital finance et la valeur actualisee des loyers plus la valeur de rachat. C'est exactement ce que fait le calculateur LOA de JusteTaux, a partir des chiffres que vous pouvez reperer dans une offre LOA bien lue.
3. Comparer a un credit auto
Une fois le taux implicite retrouve, comparez-le a une offre de credit auto de duree proche. Le taux seul ne suffit pas, mais il remet enfin la LOA et le credit sur une base plus lisible.
4. Ajouter les postes oublies
Entretien, assurance, frais de dossier, kilometrage, remise en etat, depot de garantie ou services inclus peuvent deplacer le verdict final. C'est pour cela qu'il faut aussi regarder le cout net LOA, LLD ou credit.
Source officielle
Ce que disent les textes pratiques pour particuliers
La fiche Service-Public sur la LOA et la LLD rappelle la logique du contrat, les mentions essentielles et le fait que le loueur doit respecter les regles de souscription du credit a la consommation.
Si vous comparez ensuite une LOA a un credit amortissable classique, notre fiche TAEG aide a separer ce qui releve du taux, des frais obligatoires et de ce qui reste hors calcul.
Questions fréquentes
Questions fréquentes sur le taux cache de la LOA
Parce qu'une LOA se presente d'abord comme une location avec option d'achat. Le contrat met surtout en avant les loyers, le premier loyer, la duree et la valeur de rachat, alors que le taux n'apparait pas toujours comme sur un credit auto classique.
Oui. Le contrat doit notamment faire apparaitre le prix au comptant du bien, la duree, le montant et le nombre de loyers, la somme restant a payer en cas d'achat et le montant total du par l'emprunteur sur la periode de location.
Il faut repartir du prix du vehicule, du premier loyer, des loyers mensuels, du nombre de mensualites et de l'option d'achat. On recherche ensuite le taux qui rend ces flux equivalents au capital effectivement finance.
Non. Le taux implicite permet une comparaison financiere, mais il ne remplace pas a lui seul le TAEG contractuel d'un credit a la consommation. Les frais, services inclus, assurances et conditions de restitution doivent aussi etre regardes.
Pas necessairement. Il peut faire baisser la mensualite visible, mais il augmente ce que vous payez des le depart. Pour comparer proprement, il faut l'integrer comme une partie du financement deja versee.
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